Die Zinssätze sind wieder gestiegen, hier ist, was sie wahrscheinlich als nächstes tun werden

Aug 09, 2023

Den Hypothekeninhabern wurde mitgeteilt, dass sie in diesem Jahr mit einem weiteren Schlag auf die Hüften rechnen müssen. Experten prognostizieren, dass die 12. Leitzinserhöhung der Reserve Bank wahrscheinlich nicht ihre letzte sein wird, während die Auswirkungen auf die Immobilienpreise weiterhin zweifelhaft sind, da ein Mangel an Angeboten und eine hohe Nachfrage das Wachstum ankurbeln.

Angus Raine, Vorstandsvorsitzender von Raine & Horne, sagte, die möglichen Auswirkungen der Entscheidung der Reserve Bank seien besorgniserregend für Hausbesitzer, die Schwierigkeiten hätten, die steigenden Hypotheken- und Energiekosten zu bewältigen.

Er sagte, die RBA habe angedeutet, dass möglicherweise weitere Maßnahmen zur Straffung der Geldpolitik erforderlich seien, um ihr Inflationsziel von 2-3 % innerhalb eines angemessenen Zeitrahmens zu erreichen.

„Es ist wünschenswert, dass die RBA zulässt, dass die jüngsten Zinserhöhungen auf die Wirtschaft durchdringen, insbesondere da in den kommenden Monaten immer mehr Hausbesitzer von festen Zinssätzen abweichen“, sagte er.

„Die Aussetzung der Zinserhöhung im nächsten Monat, zeitgleich mit dem Beginn des Geschäftsjahres 2023/24, würde kleinen Unternehmen Erleichterung verschaffen, die mit steigenden finanziellen Belastungen, einschließlich steigender Ausgaben für Treibstoff und Ausrüstung, zu kämpfen haben.“

Die Reserve Bank hat den Leitzins um weitere 25 Basispunkte auf 4,1 % angehoben. Bild: Getty

Da die Arbeitslosenquote in den kommenden Monaten voraussichtlich weiter steigen wird, sagte Eleanor Creagh, leitende Ökonomin bei PropTrack, dass dies erneut dazu führen könnte, dass Käufer vorsichtiger werden, da ihr Gefühl der Arbeitsplatzsicherheit nachlässt.

„Das derzeitige Tempo des Preiswachstums würde auch nachlassen, wenn stärkere Marktbedingungen das Vertrauen der Verkäufer stärken und einen Anstieg der im Frühjahr auf den Markt kommenden Lagerbestände auslösen würden“, sagte sie.

„Allerdings könnten sich die Zinssätze zu diesem Zeitpunkt stabilisiert haben, was die Bedenken der Käufer lindern würde. Die Zinssätze sind ihrem Höchststand bereits näher als zuvor, und der Schock der Zinserhöhungen hat nachgelassen.“

„Da der Großteil der Zinserhöhungen im Rückspiegel liegt, lässt ein Großteil der Unsicherheit, die Käufer in Bezug auf Kreditkapazitäten und Hypothekendienstkosten erlebt haben, nach, was bedeutet, dass sie ein besseres Gefühl dafür haben, wie weit ihre Budgets gehen können.“

ANZ hat einen Höchststand des Leitzinses von 4,35 % vorhergesagt, und Adam Boyton, Leiter der australischen Wirtschaftsabteilung, sagte, dass die Risiken wahrscheinlich darauf hindeuten, dass die RBA mehr als nur eine weitere Maßnahme ergreifen muss.

Experten gehen davon aus, dass die Unsicherheit der Käufer hinsichtlich der Kreditaufnahmefähigkeit allmählich nachlässt. Bild: Getty

„Angesichts unserer eigenen Einschätzung der Produktivitätsaussichten, der Lohnstückkosten und der anhaltenden Inflation im Dienstleistungssektor rechnen wir weiterhin mit einem weiteren Anstieg der RBA um 25 Basispunkte, höchstwahrscheinlich im August“, sagte er.

Der Leiter der australischen Wirtschaftsabteilung der Commonwealth Bank, Gareth Aird, sagte, dass der Anteil der Hypothekenrückzahlungen am Haushaltseinkommen auf ein Rekordhoch steigen werde, da die große Zahl extrem niedrig verzinster Kredite im Laufe des Jahres weiter abnehme.

„Es besteht ein klares Risiko, dass der RBA-Vorstand in den kommenden Monaten eine weitere Zinserhöhung durchführt.“

Unterdessen sagte Hayden Groves, Präsident des Real Estate Institute of Australia, Hypothekeninhaber stünden vor der schlechtesten Erschwinglichkeit von Wohnraum seit September 2008, wobei der Anteil des Einkommens, der zur Deckung der durchschnittlichen Kreditrückzahlungen in ganz Australien erforderlich sei, auf 44,9 % gestiegen sei.

„Um dies ins rechte Licht zu rücken: Landesweit stieg die durchschnittliche Kreditrückzahlung im Märzquartal auf 4537 US-Dollar, was einer satten Steigerung von 35 % in den letzten 12 Monaten entspricht“, sagte er.

Landesweit waren potenzielle Käufer trotz der Tariferhöhungen zahlreich vertreten, wobei Daten von PropTrack zeigen, dass es im Mai 2023 im Vergleich zu Mai 2022 einen Anstieg der potenziellen Käufer pro Eintrag um 7 % gab.

Darüber hinaus stiegen die potenziellen Käufer pro Angebot in den Hauptstädten im Vergleich zum Vorjahr um 15,3 %, während die regionalen Käuferzahlen um 4,8 % zurückgingen.

Der jüngste Immobilienpreisindex von PropTrack für Mai zeigte, dass der landesweite Preisanstieg, der in diesem Jahr bereits bisher zu beobachten war, im Mai an Fahrt gewann und sich auf allen Märkten ausweitete und beschleunigte.

Trotz der jüngsten Zinserhöhungen waren die Käufer in großer Zahl unterwegs. Bild: Sam Ruttyn

Den Zahlen zufolge stiegen die landesweiten Immobilienpreise im Mai den fünften Monat in Folge um 0,33 %, was einem Preisanstieg von 1,55 % gegenüber dem Tiefpunkt im Dezember letzten Jahres entspricht.

Frau Creagh sagte, der Immobilienmarkt habe die von vielen erwarteten starken Einbrüche bisher vermieden.

„Die Entscheidung der Reserve Bank, den Leitzins im Mai anzuheben, hat die aktuelle Erholung der Immobilienpreise nicht beeinträchtigt, sondern das Gegenteil war der Fall: Die Preissteigerungen weiteten sich auf den Märkten aus und blieben widerstandsfähig gegenüber den Rückgängen, die die berechnete Verschiebung der Kreditkapazitäten mit sich bringen würde.“ ," Sie sagte.

„Die Nachfrage nach Wohnraum ist stärker, was wahrscheinlich durch den Anstieg der Netto-Überseemigration sowie durch sehr angespannte Mietmärkte gestützt wird.“

„Angesichts der begrenzten Zahl neuer Lagerbestände, die auf den Markt kommen, konzentriert sich das Käuferinteresse, was die Immobilienpreise stützt und den Abwärtsdruck durch Zinserhöhungen ausgleicht.“

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Laut Mathew Tiller, Forschungsleiter der LJ Hooker Group, dürfte die jüngste Zinserhöhung keine Auswirkungen auf die Immobilienpreise haben, da ein Mangel an Angeboten und eine hohe Nachfrage das Wachstum ankurbeln.

„Es sollte nicht dazu führen, dass eine Flut von Hypothekenpfändungen auf den Markt kommt, aber es ist wahrscheinlich, dass es Hausbesitzer geben wird, die ihre Hypothek verkleinern wollen, um ihr Haushaltsbudget zu verwalten. Daher gehen wir davon aus, dass die Angebote langsam steigen werden“, sagte er .

„Die Immobilienmärkte sind für Hausbesitzer, die sich für eine Listung entscheiden, positiver, da erhöhte Auktionsfreigabequoten, steigende Preise und höhere Besucherzahlen bei offenen Häusern allesamt auf eine stärkere Winterverkaufssaison hindeuten.“

Herr Tiller glaubte, dass die Immobilienpreise auch davon profitiert hätten, dass Käufer versuchten, das unterste Ende des Marktes zu ergattern.

„Während des Höhepunkts des Marktes hören wir oft von der FOMO, aber die gleiche Denkweise tritt auch auf, wenn Leute versuchen zu kaufen, bevor die Preise zu steigen beginnen, sodass es im Moment viele Leute gibt, die nach einem Kauf suchen“, sagte er.

„Letztes Jahr gab es nicht den traditionellen Frühlingsmarkt, auf dem viele Anbieter aufgrund sinkender Preise untätig blieben. Deshalb erwarten wir ein stärkeres Jahresende mit mehr Angeboten, da sich die Verkaufsbedingungen verbessern.“

„Der günstige Zeitpunkt für den Verkauf liegt jetzt vor der traditionellen Verkaufssaison.“